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国务院于5月9日发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，即新“国九条”。《意见》提出，到2020年，基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系。证监会新闻发言人邓舸表示，这是全面深化资本市场改革的纲领性文件，对当前和今后较长一段时期促进资本市场健康发展进行顶层设计、作出统筹部署。
《意见》提出，资本市场改革发展要遵循以下四原则：一是处理好市场与政府的关系。二是处理好创新发展与防范风险的关系。三是处理好风险自担与强化投资者保护的关系。四是处理好积极推进与稳步实施的关系。
《意见》明确，要加快建设多渠道、广覆盖、严监管、高效率的股权市场，规范发展债券市场，拓展期货市场，着力优化市场体系结构、运行机制、基础设施和外部环境，实现发行交易方式多样、投融资工具丰富、风险管理功能完备、场内场外和公募私募协调发展。到2020年，基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系。
亮点一：完善退市制度
《意见》：支持上市公司根据自身发展战略，在确保公众投资者权益的前提下以吸收合并、股东收购、转板等形式实施主动退市。对欺诈发行的上市公司实行强制退市。明确退市公司重新上市的标准和程序。逐步形成公司进退有序、市场转板顺畅的良性循环机制。
解读：进一步加强了对投资者的保护。
亮点二：扩大资本市场开放
《意见》：扩大合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的范围，提高投资额度与上限。稳步开放境外个人直接投资境内资本市场，有序推进境内个人直接投资境外资本市场。在符合外商投资产业政策的范围内，逐步放宽外资持有上市公司股份的限制。
解读：此举不仅是走出去，更重要的是放进来，使得外资更加便利地进入中国股市。
亮点三：培育私募市场
《意见》：建立健全私募发行制度。发展私募投资基金。研究制定保险资金投资创业投资基金的相关政策。
解读：《意见》在统筹规划股票、债券、期货市场发展的同时，还单列一条对培育私募市场作出具体部署，这在国务院文件中是第一次。股市要上涨最需要的就是资金，大力培育私募市场可使更多的民间资金进入股市。
亮点四：完善资本市场税收政策
《意见》：按照宏观调控政策和税制改革的总体方向，统筹研究有利于进一步促进资本市场健康发展的税收政策。
解读：投资者对此是异常敏感的，比如每一次调整印花税都会引发市场的巨大波动。在目前非常低迷的时刻，税收如果下降，对于提升市场活跃度和信心作用将非常明显。
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